¿Qué es el Vesting y Cómo Utilizar Esta Figura para Captar Inversión para una Empresa?

Publicado:

23/9/24

El concepto de vesting, se traduce como "consolidación" o "adquisición", es fundamental en el ámbito de levantamiento de capital en startups y empresas en crecimiento. Se refiere a la condición en la que un empleado o fundador adquiere derechos sobre acciones u opciones de acciones a través del tiempo. Aunque a menudo se asocia con la compensación de empleados (Employee Stock Option), el vesting también puede ser una herramienta interesante para captar inversiones y alinear incentivos entre fundadores e inversionistas.

El vesting implica un calendario según el cual una persona adquirirá derechos sobre un porcentaje determinado de acciones. Este proceso puede variar considerablemente, pero un esquema común es el vesting a cuatro años con un "cliff" (período inicial antes del cual no se adquieren derechos) de un año. Esto significa que, después de un año de trabajo, el empleado o fundador obtendrá el 25% de las acciones, y luego el resto se irá consolidando mensualmente durante los siguientes tres años.

 

Beneficios del Vesting para atraer Inversiones

 

1. Alineación de Intereses: Al implementar un plan de vesting, los fundadores pueden demostrar a los inversionistas que están comprometidos a largo plazo con la empresa. Esto genera confianza y muestra que los fundadores no pueden simplemente abandonar un proyecto después de recibir su financiación inicial.

 

2. Retención de Talento: Las empresas que utilizan esquemas de vesting pueden atraer y retener talento clave. Los empleados se sienten más motivados para quedarse y dedicar su energía al éxito de la empresa, dado que sus beneficios económicos están ligados al crecimiento de esta.

 

3. Reducción del Riesgo para Inversionistas: Los inversionistas suelen ver el vesting como una forma de mitigar riesgos. Ya que un fundador tiene la obligación de quedarse en la empresa durante un período extendido para adquirir su participación accionaria completa, esto añade una capa de protección a la inversión.

 

4. Facilita Negociaciones: En un proceso de levantamiento de capital, un esquema de vesting bien diseñado puede convertirse en un punto favorable durante las negociaciones con los inversionistas. Puede ser utilizado como una herramienta para gestionar la dilución de acciones y como una estrategia para equilibrar las expectativas entre fundadores e inversores.

Utilizar el vesting como herramienta para captar inversiones requiere una planificación cuidadosa. Es importante establecer un calendario de vesting que sea atractivo tanto para los fundadores como para los empleados e inversionistas. Además, se debe considerar la cultura de la empresa y las expectativas del mercado al diseñar estos acuerdos.

El vesting no solo protege a los inversionistas, sino que también fomenta un entorno laboral positivo y comprometido, donde todos los participantes tienen un interés común en el éxito de la empresa. Incorporar esta figura puede ser un factor decisivo en la obtención de inversiones y el crecimiento sostenible de una organización.

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