Por qué son tan importantes los unit economics para tu startup
Los estados financieros normalmente no te dan el mejor “panorama” de que una startup tiene salud financiera en etapas tempranas. Es por esto que se utiliza el análisis de unit economics como una alternativa para poder analizar si va a tener salud financiera en un futuro.
Los unit economics son los ingresos directos y los costos asociados con un modelo de negocio particular expresados por unidad. Son vitales en todas las etapas de desarrollo de una startup, pero para ciertas circunstancias como levantar capital de inversionistas, resultan mayormente relevantes, ya que todos ellos estarán muy interesados en ver que controlas tus números y que tu negocio ganará dinero por transacción, de aquí la importancia de estimarlos, incluso antes de tener clientes reales. Si pronosticas que perderás dinero por transacción, es probable que no obtengas inversión. Las empresas en etapa inicial necesitan analizar sus negocios a un nivel más granular. Los fundadores necesitan saber cuánto valor pueden capturar en un nivel por unidad, por ello, te presentamos algunos datos que te permitirán analizar si tu modelo de negocio es viable o no.
Los unit economics más relevantes son: 1) Customer Life Time Value (CLTV): es decir, cuánto dinero trae cada cliente a la compañía desde el momento en el que se adquiere hasta el momento en el que deja de comprar y 2) Cost of Customer Acquisition (CAC): cuánto vale traer un nuevo cliente a la compañía incluyendo costos de fuerza de ventas, marketing, etc.
Por ejemplo, en la industria de SaaS el CLTV y el CAC importa que exista una relación positiva. Es decir, el CLTV tiene que ser mayor al CAC, por lo menos un 3:1. Si la tienes es más probable que con una mayor masa de clientes tengas mayor capacidad de cubrir tus costos fijos (sin incrementarlos) y generar mejores márgenes de utilidad.
Es muy importante hacerte saber que tus unit economics van alineados al punto de equilibrio, ya que te permitirán saber cuándo alcanzarlo y por lo tanto, que eres rentable y atractivo para un inversionista.
En G2, consultora especializada en startups, analizamos el desempeño de una empresa con base en sus unit economics como parte de nuestra metodología para poder implementar estrategias, ya que en la etapa en la que se encuentran, los estados financieros no necesariamente van a darnos algún dato importante que hable sobre la salud positiva de tu startup.
Si tienes una empresa con estas características y estas en etapa early stage, te recomendamos tener claridad en el costo de adquisición de un usuario y de atenderlo, haciendo un análisis con estimaciones de la industria en la que participes.
En G2 Consultores, te ofrecemos herramientas para que conozcas mejor los factores de éxito que debe de lograr tu negocio. Contáctate con nosotros y permítenos apoyarte.
SAFE un gran instrumento para tu startup al levantar capital, aquí te explicamos por qué
SAFE un gran instrumento para tu startup al levantar capital, aquí te explicamos por qué
Es probable que haya llegado la hora de prepararte para una ronda de inversión y seguramente tienes dudas sobre el tipo de negociaciones que se establecen con los inversionistas. Como emprendedor, deberás estar preparado para presentar tu pitch y en el caso de que todo salga como esperabas, vendrá una siguiente etapa en donde se te hará una propuesta de inversión ofreciéndote aportar capital a tu negocio a cambio de ciertos acuerdos. Uno de ellos muy recurrente entre las startups es el SAFE (Simple Agreement for Equity) o ABACO (Acuerdo Básico de Acciones a Compra), una variación de la nota convertible.
Un SAFE es un instrumento de deuda por el que un inversionista presta dinero a una startup a cambio de convertir dicho préstamo en acciones de la sociedad en el corto o mediano plazo.
De acuerdo con una nota publicada por la Revista Expansión, en “Estados Unidos, donde nació este instrumento, se negocian más de 10,000 notas convertibles (en sus diferentes variaciones) al año y en América Latina se comienza a ver cada vez más esta práctica. Aceleradoras como Wayra lo han usado en 80% de las 48 inversiones que han realizado desde 2011… y en G2 Momentum Capital, el 60% de los emprendedores con los que se trabaja, utiliza estos vehículos de inversión”
¿Por qué se utilizan más?, tal como su nombre lo indica, su poder de “convertibilidad” (o podemos llamarlo también “flexibilidad”) le proporciona tanto a los inversionistas como a las startups tener la libertad para configurarlos como ambas partes definan, es decir, al final ese instrumento de deuda se puede convertir acciones de la empresa.
A continuación, te compartimos algunas de las ventajas de este instrumento que deberás conocer a la hora de negociar tu levantamiento de capital. Una nota convertible:
- Es un instrumento sencillo que te permite recibir inversión en un corto periodo de tiempo.
- La valuación de la startup se pospone para el momento en el que exista mayor evidencia respecto al rumbo de la empresa y, por lo tanto, se convierte en un mecanismo de financiamiento justo tanto para inversionistas como emprendedores.
- Le brinda protección al inversionista y por lo tanto, facilita la ronda
A pesar de que se puede presumir de ser el mejor instrumento para ambas partes en etapa temprana, te sugerimos ir acompañado de un experto para que logres la mejor negociación para tus socios y tu startup. Recuerda que está bien recibir ayuda, en especial si es de los profesionales en el área. En G2 Consultores, te ayudamos a prepararte para una exitosa ronda de inversión. Contáctate con nosotros y permítenos apoyarte.
Tres riesgos legales que debes mitigar como startup
Ser emprendedor conlleva muchas responsabilidades en la puesta en marcha de un negocio y más aún, cuando se trata de una startup que se caracteriza por tener complejidad tecnológica, de capital y de alianzas que se realizan para operar, innovar y crecer.
Tu foco de atención no sólo debe centrarse en aspectos de negocio como la operación, el mercado, el modelo de negocios o tus fuentes de financiamiento, sino además en los legales, ya que estos no se limitan a temas tan básicos como tener un Acta Constitutiva o crear una marca; mientras va madurando la startup surgen otro tipo de necesidades. A continuación, te presentamos tres aspectos legales que pueden causarte riesgos y que deberás estar preparado para mitigarlos:
- Definir el Pacto de socios, fundamental para constituir tu nueva compañía, cuáles serán las bases y quién será quién dentro de la empresa; es decir, cómo será su organización interna. Es fundamental que consideres desde el inicio la estructura de gobierno corporativo ideal, ya que luego de sucesivas rondas de levantamiento de capital, es probable que como emprendedor quedes en desventaja sobre ciertos aspectos importantes como el derecho de voto o, en el peor de los casos, el control de tu propia empresa.
- Debes considerar que tu startup, dadas sus características, está ligada a la tecnología, depende de un software o hardware propio y deberás proteger su autoría. No sólo reducirás el riesgo de que alguien te “plagie”, tu empresa adquirirá mayor valor. La propiedad intelectual es un aspecto de relevancia, especialmente si vas a pitchar a un inversionista para levantar capital.
- Las demás regulaciones pertinentes en materia legal, ya sea para verificar permisos y demás requisitos que tienen que ser cumplidos para operar de manera adecuada. Recuerda que debe de existir un monitoreo y actualización de contratos recurrentes, términos y condiciones y aviso de privacidad para protegerte de conflictos futuros involucrados con la operación de la empresa.
Al iniciar tu empresa, es común que carezcas de conocimiento de todos los temas legales que involucran a tu startup, sobre todo si te encuentras en algún sector altamente regulado como el financiero, de seguros, salud, entre otros.
En G2 Consultores, te ayudamos a desarrollar una adecuada estrategia legal para que cuentes con las herramientas necesarias en la etapa de crecimiento en la que te encuentras y llevar así tu negocio al próximo nivel. Contáctate con nosotros! y permítenos apoyarte.
Tres errores operativos que pueden condenar a muerte a tu startup
Uno de los momentos más retadores durante el proceso de emprender, llega cuando tienes que organizar el trabajo para llevar tu idea al cliente. Ya no basta con conocer tu producto -o servicio-, requieres otro tipo de habilidades. De ello depende tu supervivencia para no quedarte en el famoso y conocido “valle de la muerte”.
Aun cuando el ecosistema emprendedor ha evolucionado y madurado, las startups siguen enfrentándose a una carrera de resistencia en donde sólo las mejores prevalecen, aquellas que se adaptan a los cambios; esto conlleva a entender la dinámica de crecimiento de tu empresa y a hacer los ajustes necesarios para operarla adecuadamente.
La Secretaría de Economía señala que al año se abren 35 mil nuevos negocios en México, pero el 75% no supera los dos años de vida y el Instituto del Fracaso confirma la misma cifra, señalando además, que una de las principales causas por las que cierren las empresas es la falta de habilidades del emprendedor para “ser el director de la orquesta”.
¿dónde se cometen mayormente los errores en este periodo? Algunos de ellos están relacionados con los roles, procesos o actividades que suceden cuando empiezas a crecer. En la mayoría de las startups pasa que no existen procesos definidos, seguramente tú como emprendedor has encontrado alguna manera de realizar actividades sin cuestionar si la forma en cómo lo haces es escalable o rentable o te ha pasado que tu equipo no tiene claridad sobre las funciones de cada elemento, ¿sabes quién es la persona que toma la decisión final en una situación crucial para la empresa?
A continuación, te presentamos tres de las situaciones más comunes entre los emprendedores:
- Estás tan inmerso en tu negocio para darte cuenta de que estás dejando de lado actividades clave relevantes o que simplemente las estás realizando de manera “casual”. A esto se le conoce como “ceguera de taller”; significa que consideras normales u óptimas ciertas prácticas, sin darte cuenta de las áreas de oportunidad o riesgos que se generan.
- Te sobrecargas de trabajo que lleva a sumergirte en resolver problemas del día a día al grado de que olvidas realizar estrategias operativas del negocio.
- Cuando hablamos de startups, usualmente existen recursos limitados que ocasionan que no se contrate un equipo suficiente o experimentado o que no se realice inversión en herramientas tecnológicas que soporten la operación.
Debes saber que: Es imprescindible planear, ejecutar y monitorear el desempeño de las actividades que realmente aportan a la entrega de tu propuesta de valor. Esta tarea no es nada fácil, menos cuando estás aprendiendo sobre la marcha; pero puedes contar con el apoyo de expertos que, mediante una metodología definida, te apoyen en la formalización de los procesos, establecimiento de indicadores y en el diseño de una estructura organizacional adecuada.
En G2 Consultores, te ayudamos a desarrollar una adecuada estrategia de procesos para que cuentes con las herramientas necesarias en la etapa de crecimiento en la que te encuentras y llevar así tu negocio al próximo nivel. Contáctate con nosotros!! y permítenos apoyarte.
¿Sabes cómo se valúa tu startup?
Si estás listo para iniciar un levantamiento de capital privado, probablemente es porque has visto la necesidad llevar a tu startup al siguiente nivel; aquel que te permitirá convertir tu idea en algo real, robustecer tu desarrollo tecnológico, mejorar tu producto o servicio, patentar, hacer pruebas de mercado, salir a vender, atender a nuevos clientes e inclusive vender tu empresa.
El paso que tienes que dar es acercarte alguna fuente de la que puedas obtener financiamiento como un ángel inversionista, Seed Capital, Venture Capital o el mercado bursátil, todo depende de la etapa en la que te encuentres y cuáles sean tus objetivos.
En la etapa inicial de la empresa -en donde se involucra la concepción de la idea y el desarrollo del producto o servicio- el financiamiento no es un obstáculo destacado, ya que no se necesitan grandes cantidades de dinero y este puede obtenerse, ya sea de los miembros fundadores o de familiares y amigos. Sin embargo, conforme se va madurando, la situación deja de ser tan sencilla. No sólo porque la cantidad de inversión que se requiere es más elevada, sino inherente a ello, se te pedirán una serie de indicadores que denoten que tu empresa se encuentre en la etapa que indicas y que vale lo que dices. Lograrlo requiere de conocer modelos de valuación específicos no necesariamente conocidos y dominados por las empresas.
Valuar una startup es un tema interesante y controversial, mucho de ello tiene que ver por el nivel de subjetividad en las primeras etapas y porque rompe con todos los esquemas de valuación tradicional. Indudablemente un fondo de inversión lo va a solicitar, por lo que será relevante tomes a consideración los siguientes modelos con base en el tamaño de tu startup:
En la etapa temprana de tu startup los factores de valuación son difíciles de cuantificar, sin embargo, tienen relevancia porque define la probabilidad de éxito de tu empresa para levantar tu primera ronda en caso de acudir con un ángel inversionista o con un fondo de seed capital. Para estas etapas se suele usar el modelo de puntos (en donde se evalúa a empresas con factores como el perfil de los emprendedores o equipos sobresalientes, mercados muy grandes, modelos escalables y diferenciadores claros, por ejemplo) o el modelo de riesgo en donde se da un valor inicial a la compañía y se ajusta con base en 12 factores de riesgo, algunos de ellos son: Fase de empresa, riesgo de producción, de marketing, tecnológico y de financiamiento. Considera que son dos metodologías diferentes y que el fondo de inversión al que acudas podrá usar cualquiera o ponderar ambas.
Cuando hay más tracción y cierta certidumbre se usa la valuación por múltiplos o por flujos descontados, incluso las pueden ponderar. El Método de valuación por múltiplos en donde se toman en cuenta el valor de mercado, transacciones comparables, datos específicos de tu industria. El objetivo es hallar su valor de mercado por analogía con el de otras compañías comparables. Por otro lado, La valuación por flujos descontados es un método muy utilizado por muchos analistas financieros, realizando proyecciones de los flujos de efectivo por un periodo de vida razonable de tu startup, para lo que se aplican tres escenarios posibles (worst case scenario, normal case scenario, best case scenario) que son ponderados en función de la probabilidad de que sucedan.
Recuerda que toda empresa tiene un valor en el mercado y que se busca mediante diferentes métodos conocer el alcance y el valor del negocio para tomar las mejores decisiones estratégicas. Valuar una empresa no es sencillo y se debe de contar con el suficiente conocimiento para determinar las variables exactas en este procedimiento.
Buscar a un inversionista con una valuación irreal de la propia empresa es una de las formas más rápidas para ser rechazado. Si aún no cuentas con una valuación correcta o con alianzas clave para poder levantar capital, ¡en G2 Consultores te ayudamos! Contáctanos para apoyarte en la valuación de tu startup, prepárate para incrementar tus posibilidades de lograr una excelente ronda de inversión.
5 consejos que harán atractiva a tu startup
“Los fondos de inversión de capital emprendedor constituyen una parada obligatoria para aquellos emprendedores de alto impacto que buscan los recursos necesarios para desarrollar y expandir sus negocios” señala Jorge González Gasque, quien está al frente de nuestro Fondo de Inversión G2 Momentum Capital.
Cuando consideras que estás listo para levantar capital, es común que pienses en diversos aspectos relevantes como la preparación de un pitch que venda, o probablemente te plantees cuestiones como ¿a qué tipo de fondo debes recurrir?, ¿Cuánto dinero necesitas y para qué lo usarás? Aunque son excelentes preguntas, algunas veces se olvida lo siguiente, ¿Qué hace a una startup atractiva para el inversionista? A continuación, te brindamos los siguientes consejos:
- Tu mercado objetivo, es decir, que sea accesible, que el costo de adquisición de clientes sea razonable, que entiendas las características y preferencias de los clientes y de los competidores, que tengas contactos en este nicho que conozcas, así como, los mejores canales de distribución.
- El producto, pues una de las principales consideraciones es saber si está bien diseñado y si contempla todos los requerimientos del mercado objetivo. Recuerda que debe trazarse sobre las necesidades de tu cliente y no sobre lo que propones como solución sin tomar en cuenta sus pain points. Además de estar bien ejecutado y funcionar adecuadamente, se vuelve aún más atractivo si ha sido probado en condiciones relevantes del mercado.Recuerda que el user experience (UX) tiene que ser agradable, intuitivo y fácil de usar. Pero, sobre todo, al usuario debe gustarle usarlo, ya que eso aumentará su satisfacción y lealtad, mejorando la accesibilidad, usabilidad, facilidad y el placer proporcionado por la interacción ente él y lo que ofrece tu producto o servicio.
- El equipo es una de las piezas clave; a la inversa, uno malo es una de las principales razones de fracaso. “Un 23% de los encuestados por CB Insights dijo que un equipo con poca experiencia, falto de motivación y sin una visión alineada lo llevó al fracaso”. Conocer la experiencia emprendedora, su compromiso con el proyecto y su visión común es uno de los focos en los que deberás concentrarte. Otras características de un gran equipo son la cohesión que existe entre sus miembros, la responsabilidad de los roles, la participación en acciones, así como los salarios razonables y financiados por el propio negocio.
- Tener tus finanzas claras, es decir, los ingresos que entran y los gastos que salen, el tamaño de una organización y lo que es más importante, si tiene éxito financiero y si es sostenible. Como fondo de inversión nos fijamos en que tu compañía se haya financiado correctamente en el pasado (en caso de que ya lo hayas hecho), que no haya endeudamiento o que éste sea bajo y que no existan compromisos que reduzcan la rentabilidad futura del negocio. El equipo deberá conocer los conceptos de valuación, inversión y finanzas; producto de esto, su valuación debería ser adecuada para su etapa y el nivel de desarrollo.
- Tus actividades, recursos y socios clave también nos importan. Nos fijamos en que exista claridad en tus actividades, en quiénes son las personas capaces de ejecutarlas y en que aquellas de mayor valor estén a cargo del equipo fundador. Cuenta que el CTO sea parte de tu equipo y que el desarrollo de la tecnología sea in house. Recuerda que tener propiedad intelectual eleva el valor de tu empresa y, por tanto, ésta se vuelve más atractiva.
No siempre estás preparado para tener estas respuestas. Quizá sean claros tus recursos o las actividades clave de tu equipo, pero no tu valuación o tus finanzas, por lo que siempre es de valor recibir la ayuda de un profesional en el área indicada para definir estos aspectos de tu startup.
¡En G2 Consultores te ayudamos! Contáctanos para apoyarte en la creación o actualización de tu estrategia de levantamiento de capital, prepararte y aumentar tus posibilidades de lograr una excelente ronda de inversión.
G2 Momentum Capital realiza inversión en Seguro Simple, plataforma Latinoamericana de Insurtech
Ciudad de México, 29 de agosto de 2019- SeguroSimple.com , la plataforma de venta online de seguros de auto a la medida, se ha integrado al portafolio del fondo de capital privado G2 Momentum Capital. Esta sociedad permitirá a la startup escalamiento y perfilación de la empresa hacia sus siguientes rondas de financiamiento.
Mientras que en algunos países europeos la venta de seguros de autos se realiza por vía online en más del 70% de los casos, en Latinoamérica esa penetración alcanza apenas el 5% o 6%. Seguro Simple.com surge de un grupo de personas que han experimentado por años la frustración de la contratación de seguros para auto y, que por ello han conformado un equipo de profesionales con experiencia en el mercado de seguros y afines, avocados a cambiar la forma en la que se comercializan los seguros y ofrecer las opciones que se ajusten a las necesidades específicas de cada persona.
Seguro simple tendrá un impacto significativo al garantizar a miles de personas la mejor opción en el mercado de seguro vehiculares de una manera sumamente sencilla y accesible.
México es uno de los 4 países a nivel Latinoamérica con más demanda de seguros de autos, y actualmente los procesos son largos y tardados, lo que representa una oportunidad enorme para Seguro Simple al ofrecer una alternativa tecnológica, económica, simple, rápida y en un lenguaje sencillo de entender. Una opción a la medida del usuario, que además es acompañada de asesoría antes, durante y después de la contratación del seguro. Por ello, apunta a captar una porción significativa del mercado en México.
Acerca de G2 Momentum Capital (g2momentum.capital)
G2 Momentum Capital es una empresa que actúa como sociedad tenedora de inversiones de capital de riesgo, enfocadas en startups en etapas tempranas.
Su objetivo es encontrar a socios apasionados y talentosos con ofertas de negocio innovadoras y disruptivas.
Haciendo sinergia y sumando esfuerzos con los mejores emprendedores de México con el propósito de escalar y consolidar sus compañías.
Liderado por operadores de experiencia probada en el sector, que buscan las mejores oportunidades para invertir.
CACAO PAYCARD se suma al portafolio de G2 Momentum Capital
CIUDAD DE MÉXICO 23 de agosto de 2019- CACAO PAYCARD Fintech dedicada a la emisión, card management y procesamiento de tarjetas (Crédito, débito, prepago, etc.) personalizadas en bajos volúmenes, se ha integrado al portafolio de capital privado G2 Momentum Capital. Esta sociedad permitirá a la startup escalamiento y perfilamiento de la empresa hacia sus siguientes rondas de financiamiento.
Según datos de la CNBV en 2018, se encontraron 379 startups Fintech en México, esto representa un crecimiento del 16%, colocándolo como uno de los mayores ecosistemas Fintech de Latinoamérica junto con Brasil. Las empresas fintech rompen paradigmas del sector y generan reducción de costos, alcanzan a un mayor número de clientes e impulsan la inclusión financiera en México y en el mundo.
Frente a este panorama surge, CACAO PAYCARD, detectando la necesidad de las Fintech que no tienen un gran tamaño, y que debido a ello les resulta muy difícil el tarjetizar a sus clientes/ usuarios porque las marcas como Visa y Mastercard no se enfocan en esos grandes volúmenes. Generar un BIN es muy caro y prácticamente incosteable para estas pequeñas y medianas empresas.
CACAO PAYCARD tiene un impacto significativo en este mercado, ya que se vislumbra como la mejor opción de emisión de card management y procesamiento de tarjetas (débito y crédito) a bajos volúmenes, con una promesa de tiempo de entrega en 10 semanas, permite a otras empresas operar programas de medios de pago de manera ágil; además, con la posibilidad de atender además a gobiernos, comercios pequeños bancos que quieran emitir una tarjeta no sólo en México, sino en el resto del mundo, dado el crecimiento de este sector.
Acerca de G2 Momentum Capital (g2momentum.capital)
G2 Momentum Capital es una empresa que actúa como sociedad tenedora de inversiones de capital de riesgo, enfocadas en startups en etapas tempranas.
Su objetivo es encontrar a socios apasionados y talentosos con ofertas de negocio innovadoras y disruptivas.
Haciendo sinergia y sumando esfuerzos con los mejores emprendedores de México con el propósito de escalar y consolidar sus compañías.
Liderado por operadores de experiencia probada en el sector, que buscan las mejores oportunidades para invertir.
Principales errores de los “inversionistas rookies”. Parte 1
Todos cometemos errores, en el ecosistema emprendedor se cometen todo el tiempo, no sólo por startups, también por aquellos que los acompañan en el camino. Como humanos tendemos a errar en el proceso de aprendizaje y esto no exime a los fondos de inversión, específicamente a aquellos que han decidido sumarse a este esfuerzo colaborativo en pro de las startups. Pero, si eres un inversionista rookie ten mucho cuidado, porque tu poca experiencia en este ambiente te llevará a hacerlo frecuentemente, el problema es que te encuentras en un área de mayor riesgo.
Gracias a que se han sumado más fondos de inversión al ecosistema emprendedor, es más accesible que las startups reciban recursos privados; esto puede deberse a tres factores principales: que el propio ecosistema ha crecido, madurado y profesionalizado durante los últimos 15 años; que producto de ello haya incrementado la certeza y confiabilidad en este tipo de empresas; finalmente que exista el propósito de impulsar el emprendimiento en México como la única garantía de crecimiento y desarrollo económico del país. Hoy día AMEXCAP en un informe de 2018, reporta la existencia de 118 fondos de capital, de los cuales el 63% como capital semilla, enfocado en etapas tempranas de maduración de las empresas.
Ser un fondo de inversión de riesgo te da la oportunidad de poner tu capital en futuras empresas que pueden lograr un éxito demencial; es por ello que te ofrecemos una lista de consejos para esquivar los errores más comunes que se cometen por iguales como tú y que, tomarlos en cuenta, te permitirá ser más objetivo a la hora de invertir en una startup:
1. No invertir en una startup por centrase en la forma y no en el fondo.
Debes ver más allá de la inexperiencia del emprendedor para hablar en público; que no de un buen pitch no significa que no conozca su producto o servicio, que no tenga skills para crecer su startup, o que no sea un buen emprendedor. Un buen inversionista debe saber eso y no cometer el error de no apostarle a un buen emprendimiento porque esté nervioso y no de un pitch adecuado para la ocasión, debe ver la sustancia y la proyección de ese negocio.
Recuerda que para ellos es una especie de prueba; quizá la única oportunidad de presentarte su proyecto y van con todo; pero la presión y los nervios los pueden traicionar. No adoptes una posición de inquisidor y sumes más estrés a este panorama, permítele fluir para que te de la información necesaria y puedas tomar una decisión.
2. Invertir en empresas que están dentro de un trend
El hecho de que una startup esté creando un proyecto con alguna tendencia global no significa que sea un mercado atractivo; muchos inversionistas se vuelven “irracionales” a la hora de tomar una decisión. Más allá de pensar en invertir en una startup por estar de moda, considera otro tipo de factores que se vuelven relevantes como: su equipo, la idea, el modelo de negocio. Si la tendencia ya va de salida, es muy probable que el mercado ya está acaparado. Estar dentro de una tendencia no significa que va en el camino correcto.
3. Llenar nuestro portafolio de startups zombies
Una startup que se va a mantener viva y a flote, pero no va a exponenciarse y no da para escalar, ni ser de alto impacto, entonces se convierte en un muerto andante. Una empresa con estas características a la larga se convertirá en un lastre para nuestro rendimiento. Recuerda que como General Partner de un fondo de riesgo, estás obligado a otorgar un retorno a tus respectivos inversionistas, por lo que tu misión es invertir en proyectos que aseguren alta proyección.
4. No hacer un apropiado Due Diligence
El hacer un mal due diligence nos puede traer graves consecuencias, sobre todo porque es una de las pocas herramientas que tenemos para diagnosticar a una empresa que no tiene siquiera operaciones. Si no sabemos los datos adecuados, no podremos realizar una correcta valuación y por ende una buena inversión.
Un due dulligence reduce el riesgo en un esquema de por sí ya incierto, ya que las startups manejan mucha incertidumbre por el nivel de maduración en el que se encuentren o por su recién incorporación en el mercado.
Será importante una investigación formal a la que deben someterse antes de cualquier operación y que ofrece una radiografía completa de la empresa, pudiendo detectar así sus puntos fuertes y débiles. Por más que nos inspire confianza el emprendedor, los negocios son los negocios y se deben de realizar los procedimientos necesarios para evitar futuras pérdidas.
5. No tener claridad en los tiempos de retorno de inversión cuando decides apostarle a una startup
Hace poco alguien nos mencionó que, por un lado, le llamaba mucho la atención el ecosistema de startups, pero que siempre trataba de apostarle a empresas que le dieran certeza. Esto es contradictorio si de startups hablamos, porque la creación de un producto o servicio se crea bajo condiciones de incertidumbre extrema, su crecimiento depende de muchos factores en el camino, más aún las empresas de etapas tempranas, donde su crecimiento dependerá del levantamiento de otros fondos de inversión.
Lo anterior no significa que no deberías apostarles, ¡por el contrario!, una startup exitosa te dará altos rendimientos, sin embargo, debes de tener claridad que a la hora de apostarle a una empresa de este perfil, te sujetas a un nivel mayor de incertidumbre. No esperes tener resultados económicos de forma inmediata, de lo contrario de llevarás una gran decepción; te sugerimos tengas conocimiento claro de en dónde le estas apostando. No cometas el error de fijarte exclusivamente en la tasa de rendimiento, lo más importante es conocer los unit economics.
Son innumerables los errores que cometemos como fondos de capital, aprendemos en el camino de la experiencia, pero conocer la naturaleza del ecosistema del emprendimiento nos ha permitido reducir el riesgo y entender las expectativas. Deberás estar preparado para ello y mostrarte como la mejor opción de credibilidad, experiencia y confianza, ya que una startup no sólo te verán como inversor, sino como mentor y/o socio. En G2 Momentum Capital sabemos que esta es una relación en donde la premisa básica es la confianza y seguridad entre ambas partes para lograr un éxito común.
“The biggest investing errors come not from factors that are informational or analytical, but from those that are psychological” — Howard Marks
5 frases poco comunes sobre estrategia que deberías considerar
Si emprender fuera sencillo, nuestra principal actividad en la vida debería ser crear empresas. No obstante, sabemos que es una de las decisiones más difíciles que tomamos, además ya no basta simplemente con abrir un negocio y esperar a que lleguen los clientes.
Como emprendedores debemos de entender que éste es un proceso que inicia desde la idea de negocio, continúa con la puesta en marcha, la operación hasta el escalamiento. Que el dinero no es el recurso más importante en nuestro negocio, sino sus activos traducidos en habilidades y capacidades requeridas para crear y ejecutar buenas ideas de crecimiento, ya sea mediante nuevos o mejorados productos y servicios exitosos.
Sabemos bien que los emprendimientos tienen un potencial excepcional basado en los conocimientos y habilidades; pero que al final resulta ser un gran problema, ya que si bien, emprendedores como tú dominan a la perfección la parte técnica o tecnológica de lo que proponen como solución, administrar una organización es totalmente diferente y no todos poseen esos conocimientos o habilidades para hacerlo; alguien que administra una empresa, debe de tener la capacidad de crear estrategias para los fines que persigan conjuntamente.
La creación e implementación efectiva de estrategias es el único camino que nos guiará a cumplir nuestros objetivos, es por ello que te proporcionamos 5 frases que debes de conocer y usarlas a tu favor con la información que a continuación te proporcionamos:
1.Hay muy pocos negocios malos, lo que hay son malas estrategias
Cuando vemos fracasar a una empresa en un mercado, podríamos asumir que el producto o servicio que la empresa ofrecía no era lo suficientemente bueno, sin embargo, es muy probable que la falta del cumplimiento de objetivos se deba a que la empresa trazó erróneamente su estrategia.
Recordemos que para trazar una estrategia correcta necesitamos saber: nuestro winning aspiration, dónde vamos a competir y dónde no (conocimiento del mercado), ¿con qué competiremos, precio o diferenciación?; para ello necesitamos saber cuáles son nuestras capacidades y ¿con qué indicadores vamos a medir nuestra gestión?
Pensemos en el caso catastrófico de Barbie en China, donde Mattel invirtió millones de dólares para abrir una tienda de dos pisos en Shanghai que fue cerrada a los dos años de operar. Uno de los insights que tuvo la empresa en el transcurso de operación fue que las niñas chinas buscaban en una muñeca un símil al concepto japonés kawaii[1], cuyo significado es tierno o adorable, adjetivo que no estaba relacionado con Barbie, por el contrario, ésta se puede definir como sexy. ¿Qué sucedió?, Mattel no estudió bien el mercado, que poco tenía que ver con el occidental. ¿El producto era malo? Claro que no, muchos años Barbie demostró ser una muñeca aspiracional para las niñas, en una geografía específica, con una cultura específica; lo cual nos lleva a otro de sus fracasos por el año de 2005 dentro de su propio mercado con las Bratz; las niñas preferían muñecas que representaran el estilo de la juventud actual, vestidas a la moda y con espíritu de “estar de fiesta”. Hoy día ya no tienen como prioridad ser amas de casa o mamás como en algún momento sucedió y Mattel no lo entendió en el tiempo justo para adelantarse a sus competidores, perdió el monitoreo de su propio mercado.
2 El liderazgo comienza con una ventaja competitiva
La única forma de sacar ventaja en un mercado es definiendo cuáles de nuestras capabilities nos hacen ser mejor que nuestra competencia. Mencionemos el caso de Nike: su cultura “just do it” es aspiracional para sus clientes y como actitud corporativa al dar empuje y congruencia; terceriza la fabricación de sus productos para ser de bajo costo y ser competitivo en el mercado con un mayor margen de ganancia; es eficiente en su cadena de suministro; ha logrado alianzas con atletas como Tiger Woods o Michael Jordan para alcanzar un fuerte posicionamiento de marca, además de apostarle al diseño e innovación de sus productos.
Para no casarnos con Nike, pensemos en Ikea, quien ha decidido implementar una estrategia de liderazgo por bajo costo en su mercado, lo cual sustenta su ventaja competitiva, que le permite producir sus productos mucho más económicos e involucra al consumidor en el proceso, que monta y transporta sus artículos; otra de sus capacidades es su cadena de proveeduría y su planificación y análisis de costos en su fabricación.
3.No olvidar el core business de la empresa
¿Por qué es importante? Porque da coherencia y credibilidad, fue con el que se empezó a fraguar la idea de negocio del emprendedor, su viabilidad y la oferta de sus servicios. ¿Qué tanto podemos diversificar nuestra oferta?, la respuesta quizá dependerá de nuestras capabilities. Si los negocios de diversificación se relacionan el core de la empresa, se podrá compartir recursos como fuerza de ventas, insumos, capacidades productivas o distribución, transferencia de tecnología o conocimiento e incluso la reputación que ya tenga nuestra marca. Pensemos en Amazon, empezó vendiendo libros, el éxito inicial en el sector editorial le abrió las puertas al comercio electrónico de todo tipo de productos. El core business sigue vivo y su objetivo logrado, es decir, el control de casi la mitad del comercio electrónico en EE.UU. y una buena parte del comercio mundial. Además, se ha metido a los servicios de computación en la nube (Amazon Web Services), ofrece entretenimiento por streaming con Amazon Music y Prime Video e incluso ha invertido en robots e inteligencia artificial.
4.Tener la habilidad de aprender y adaptarse al cambio tan rápido como sea posible
¿Quiénes no hemos escuchado hablar del caso de Kodak?, conocido como el gigante amarillo, el rey de la fotografía durante más de un siglo. Esta empresa creo la industria de la fotografía, inventando cámaras que podían utilizarse por cualquiera gracias a su fácil uso. Recuerdas el lema ¿Tu presionas el botón, nosotros hacemos el resto? Su estrategia era vender cámaras fotográficas y la recompra de rollos fotográficos e impresión de las fotografías. Kodak fue tan grande que llegó a tener más de 140, 000 empleados alrededor del mundo y llegó a ser la empresa número 18 de entre las más grandes de Estados Unidos.
Por desgracia e irónico que parezca (ya que dentro de sus propios laboratorios se fraguó como muchos sabemos, la cámara digital, por la que simplemente no le apostó) tuvo cero aprendizaje, una lenta readaptación a las nuevas tecnologías; no entendieron a su propio consumidor quien veía en la fotografía un simple medio para crear la experiencia de compartir momentos importantes.
Se aferró a lo que le dio buenos resultados en el pasado sin volver a colocarse como pionero de la industria que había creado. Kodak es un gran ejemplo para las mejores 3 lecciones: 1) pensar fuera de la caja nos permite detectar una oportunidad, ya que la evolución tecnológica no se detiene y nuestros competidores están pensando y trabajando en lo mismo que nosotros 2) Por lo mismo, no podemos descuidar a la competencia y a nuestros clientes, debemos monitorearlos todo el tiempo, ser capaces de adaptarnos con rapidez, esta capacidad no sólo la requieren las empresas, sino las personas, que no está relacionada con la experiencia que tengamos, Kodak tenía toda la experiencia.
5.No puedes ganar afuera (mercado) si estas perdiendo adentro (empresa)
Es imposible pensar en que podemos ganar un mercado si no existe un funcionamiento (adecuado) interno de tu empresa. Se debe actuar basados en una estrategia de adentro hacia afuera, debemos ser congruentes con la realidad de los procesos, políticas, modelos de negocio y productos. Lo más importante es que nuestra organización sepa que vamos navegando en la misma dirección, con los mismos objetivos y con una misma cultura empresarial, ya que de esta forma creamos valor para la propia empresa y para nuestro mercado.
Seguramente deberá de haber muchas más frases, no obstante, pensamos que estas cinco son indispensables en la mente del emprendedor a la hora de trazar su propia estrategia, para que tengas mayor claridad en la importancia de que, no sólo hace falta tener una buena idea, que debes quitarte el outfit del “ego” para aceptar cuando las cosas no están saliendo bien y tener la capacidad de escuchar el feedback que te da un experto o tu propio cliente, incluso el mercado, detenerte unos segundos y replantearte si, primero tienes una estrategia, si es adecuada y si la ejecutas correctamente; al tener esta información podrás tener una mayor capacidad de tomar las mejores decisiones para tu startup; recuerda que en G2 tenemos un gran compromiso en el ecosistema de profesionalizarte y ayudarte a encaminar tu startup para darte más valor en el mercado en el que compites.
[1] Revista El orden Mundial https://elordenmundial.com/el-culto-a-lo-kawaii-en-japon/ 15 de julio de 2019. 11:30 am. El Orden Mundial (EOM) es un medio de análisis internacional en español privado e independiente orientado a la divulgación de asuntos internacionales.
Estas son las claves que permitirán diferenciarte frente a tu competencia
En el mundo de los negocios: ¿juegas por jugar o juegas para ganar? Una de las principales razones por la que las empresas no ganan es que no tienen clara su estrategia. Cuando hablemos de esto, siempre hay que hacerlo pensando en cómo vas a ganar. La respuesta a esta pregunta no es un hilo negro que no sepas encontrar, todo está en tomar las mejores decisiones, esas que te harán incrementar las posibilidades de ganar en el mercado en que compitas.
Contextualizando, debes de saber que en México el 75% de las startups terminan operaciones después del 2 años de existencia y una de las principales causas es la falta de objetivos claros y una planeación eficiente, lo que hace que cobre más sentido la importancia de implementar estrategias que nos hagan ganar en nuestro mercado.
Para trazar nuestro plan estratégico, primero debemos definir cuál es nuestro winning aspiration, dónde vamos a jugar para después plantear las siguientes preguntas: ¿cómo es que vamos a ganar? ¿qué nos diferencia de nuestra competencia? ¿cuáles son nuestras capacidades para traducir la estrategia en soluciones y acciones tangibles (capabilities)? ¿competiremos con una estrategia de bajo costo o de diferenciación? en este juego del negocio, debemos de tener claro cuáles son nuestras mejores fichas, cuáles nos hacen diferentes a los demás competidores y cuáles consolidan nuestra ventaja competitiva.
Uno de los mejores jugadores en la mezcla de estrategia y ejecución de sus capabilities es Nike, ya que tiene perfectamente claro cómo participa en su mercado. Veamos, Nike tiene claro que la cultura de “just do it” se transmite al interior de su compañía, es eficiente en su cadena de suministro; sus diseños y sus materiales son innovadores; tiene alianzas con importantes atletas que crean un sentimiento aspiracional para su cliente y una gran presencia de marca. Al reconocerlas, traza su ventaja competitiva y realiza sus propias estrategias para ganar su juego frente a los demás competidores.
¿Cuál es la clave para detectar tus capacidades? Tienes que saber definir qué hace bien tu empresa en su capacidad de gestión, en capacidad operativa y en activos:
- Capacidad de Gestión: Una correcta ejecución sucede cuando tienes: a) un gran equipo, un manejo adecuado de las finanzas, b) una buena gestión regulatoria; c) si tienes fusiones, adquisiciones, alianzas y/o socios estratégicos; d) una clara estrategia en la unidad de negocio, la creación de valor, y e) la gestión de talento y de cultura empresarial. Por ponerte algunos ejemplos, debes tener claridad si tu empresa asigna correctamente los recursos, si existe una adecuada administración del capital, ejecución estratégica, visión compartida, si usas herramientas para medir sus resultados, si usas el feedback que recibes para mejorar, si tienes una cultura empresarial que hace a todos ir para el mismo lado o saber si la toma de decisiones es efectiva.
- Capacidad Operativa: Podemos incluir en este recurso clave a) el abastecimiento, b) la cadena de suministros y las operaciones, c) desarrollo del producto e innovación; d) Go-to-market y e) experiencia del cliente. La identificación y verificación de los proveedores, la buena gestión de costos, el manejo de inventario, diseño y desarrollo de producto, optimización de producto, efectividad en ventas y canal de distribución; estrategia de precio, experiencia al cliente o lealtad, son algunos de los ejemplos que engloban las capacidades operativas. Cuáles de ellos has detectado que nadie hace mejor que tú y en cuales tienes deficiencias, selecciona aquellos en lo que eres inigualable y que, con los recursos que tienes puedes mejorar.
- Activos propios: Son tus a) recursos tangibles; b) personas y talento; c) tecnología, propiedad intelectual y data; d) marca y propuesta de valor y e) relación con el cliente. Debes tener claridad si tu empresa tiene: reconocimiento de marca, propiedad tecnológica, acceso a pools de talento calificado, identidad corporativa y reputación o estabilidad del cliente. Presta atención muy bien en este punto, debes de tener muy claro no sólo cuáles haces mejor, sino tener muy claro quiénes de tu empresa desarrollan tecnología de ser el caso, son adaptables a los cambios, ¿Tienes alguna patente que te de unicidad? ¿tu empresa se hace por su talento? ¿Tu marca tiene renombre?, en cuales de ellos puedes considerar que tienes ventaja.
Una vez trazados cada uno de nuestros capabilities es indispensable preguntarte ¿Tengo claridad qué hago muy bien? ¿Sabes cuáles te dan una clara ventaja debido a que lo haces mejor que tu competencia? ¿existen sinergias en tu equipo al gestionar tu empresa? ¿Existe una efectiva organización y adecuados procesos? ¿Eres superior por innovación? ¿Tienen lealtad de sus clientes? ¿vas a competir con una estrategia de bajo costo o una de diferenciación?
Esas respuestas las logras trazando un esquema de todas las capacidades que acabamos de enumerar y siendo honesto, debes de marcar en qué si tienes ventaja y en qué no. Quizá la mejor estrategia no sea proponerte mejorar lo que no haces bien, es decir, tus debilidades, sino centrarte y mejorar tus fortalezas para ser inigualable en lo que haces muy bien para que nadie esté por delante de ti.
En G2 tenemos la oportunidad de servir a nuestros clientes con nuestras herramientas y metodologías para apoyarlos en el trazo de estrategias adecuadas, ayudando a identificar sus capabilities. Aprendiendo de sus motivaciones, trazamos de la mano ventajas competitivas que puedan destacar en sus mercados. Contáctate con nosotros y permítenos apoyarte.
Pasos para fijar las estrategias adecuadas en nuestra Startup
Los cambios tecnológicos y económicos tan fuertes y acelerados que se han suscitado en los últimos años han hecho a las empresas replantear estrategias con mayor frecuencia como resultado de la alta competitividad en los mercados en los que participan.
Las estrategias las podemos definir así: 1) Una serie de decisiones que nos acercan al máximo potencial que queremos y que puede ser diferente para cada uno (personas o empresas); 2) Es un set de decisiones que nos ayudan a entregar al cliente cosas mejores que los competidores o 3) la capacidad de encontrar el recurso que escasea.
Una vez teniendo claridad en nuestra definición debemos plantearnos: ¿Es correcto nuestro concepto de estrategia? ¿Qué debemos de tomar en cuenta para ponerla(s) en marcha? Para ello, debemos entender que nos encontramos dentro de un juego, que el juego de los negocios es muy complicado y que no existe una receta mágica o un instructivo, sino que nuestro depende de qué es lo que queramos lograr para nuestra empresa.
Para ello, será oportuno conocer los siguientes pasos:
- Entiende el juego
Como cualquier juego, necesitamos entenderlo y algunas de las preguntas que nos pueden ayudar a esto son: ¿Quiénes son los jugadores? ¿Conocemos quiénes son nuestros competidores directos o indirectos, actuales y futuros? Lo más básico es hacer una investigación de mercado, búsquedas iniciales en Google, sus redes sociales, sus páginas web; pero lo más importante es que conozcas cuáles son sus motivaciones, las capacidades que le dan ventaja competitiva, acompañado de un monitoreo constante.
Será necesario además conocer la cancha en la que vamos a jugar, ¿qué tan atractivo es nuestro mercado? ¿qué habilidades tenemos para jugar y ganar en él? Debemos conocer nuestro segmento de clientes, canales de distribución, qué lugar tenemos en la cadena del producto, también tomar en cuenta la geografía, los productos o servicios que juegan en el mercado, el nivel de incertidumbre de la industria, detectar las tendencias, la estructura de pagos y uno de los más importantes: El timing, podemos tener muchas y muy buenas ideas, pero éstas sólo van a prosperar siempre y cuando el mercado o el consumidor estén listos para su adopción.
- Anticipa movimientos antes que los otros jugadores
El éxito no se improvisa, se prepara con conciencia a partir de un análisis del entorno, lo que nos permite descifrar los movimientos de nuestros competidores y adelantarnos a ellos. Debemos ser los primeros generadores de cambios a las necesidades de nuestros clientes, tomando en cuenta todo lo que hemos estado hablando. “La capacidad de adelantar movimientos lo podemos hacer innovando para mantener una ventaja competitiva.”
- Actualizar nuestra estrategia mientras jugamos
Debemos tener siempre en cuenta que, renovar las estrategias empresariales es fundamental para el éxito de un negocio, porque permiten mejorarlo y potenciarlo. Se recomienda que por lo menos, las estrategias sean revisadas mínimo cada 6 meses y máximo dos años. Debemos tomar en cuenta que, nuestro oponente está haciendo exactamente lo mismo, por lo que no podemos postergarlo.
No olvides…
- Que la estrategia se hace por la toma de decisiones y debemos sentirnos cómodos con los costos de oportunidad.
- La estrategia se trata de incrementar
- Combina rigor y creatividad
- Cuando decides rediseñar a tu empresa a través de la implementación de nuevas estrategias, será indispensable involucrar a tus empleados para que se sientan parte de este proceso, crea una cultura empresarial acorde a esta nueva etapa, ya que tu equipo es quien ayuda a potenciar a tu empresa. De lo contrario, como señala Peter Drucker: “La cultura se come a la estrategia para el desayuno”
En G2 tenemos la responsabilidad de capacitar a nuestros clientes y usar nuestras herramientas y metodologías para hacer un trazo de estrategias adecuadas para cada una de ellas y sus necesidades. Entendemos que las motiva y cuáles son sus ventajas competitivas que las va a permitir destacar en sus mercados. Contáctate con nosotros y permítenos apoyarte.